Ставка
на деньги
Владимирская область на фоне этих новостей смотрится прямо-таки островком олимпийского спокойствия вкладчиков. Рублевые вклады на валютные наши граждане не меняют. Валюту скопом не скупают (разве что в сезон отпусков, весной-летом, народ покупает больше наличной валюты, но это ежегодная тенденция).
Все это можно проследить на примере одного из самых крупных банков нашего региона: там количество валютных вкладов, наоборот, снизилось. Если год назад 81% вкладов у этого банка были рублевыми, 11% - долларовыми и 8% - в евро, то сейчас рублевых вкладов в портфеле банка стало 84%, долларовых ‑ 9%, евро ‑ 7%. В абсолютном выражении ‑ в деньгах ‑ рублевые вклады год назад занимали чуть больше половины портфеля вкладчиков банка. Остальное ‑ в равных долях в долларах и евро, а также ‑ совсем чуть-чуть ‑ швейцарские франки. Сейчас больше 60% сумм всех вкладов ‑ это рубли. Около 30% - доллары. Объемы вкладов в евро наши люди значительно сократили. Как выразился один из банкиров, «произошел перелив валюты в рубли».
Управляющий Владимирским филиалом ВТБ24 Игорь Серков объясняет тенденцию:
- В середине прошлого года большинство банков переосмыслило ситуацию и значительно изменило ставки как по рублевым, так и по валютным депозитам. Ставки по рублевым вкладам в основном либо подросли, либо остались на прежнем уровне. А вот по валютным ‑ сократились вдвое-втрое. Это органичная ситуация в сложившихся условиях. Чтобы привлекать валютные вклады по высоким ставкам, банки должны иметь возможность на валюте хорошо зарабатывать. А как мы можем на ней зарабатывать? На разнице курсов? Этого недостаточно. Должны выдаваться кредиты в валюте. Вот только спроса на валютные кредиты нет. Наш банк, например, работает с розницей. Но кредитов в долларах и евро практически никто не берет. За исключением небольшого числа предприятий, у которых есть импортные контракты. Потому что курс может измениться и возвращать кредит будет гораздо сложнее. Наши люди через это уже проходили. Поэтому ставки по валютным вкладам снижены. Ведь тактика «просто держать у себя валюту» не вписывается в стратегию банка. Любой приличный банк не сидит на деньгах, а выдает их и привлекает.
Вклады
как символ доверия
Впрочем, те, кто открыл валютные вклады до прошлогоднего понижения ставок и не расторг договор из-за какого-нибудь личного форс-мажора, в выигрыше. Они на свои деньги ‑ в придачу к росту курса ‑ получают 4,5-5% годовых, а не 1-2%, как предлагается сейчас. Пока действуют прежние договоры, переиграть условия односторонне банк не может.
Во Владимирской области диапазон объемов валютных вкладов колеблется от 40 с небольшим долларов до полумиллиона на одном счете. Впрочем, таких вкладчиков-минималов и вкладчиков-максималов немного. В основном люди держат на валютных депозитах по 3-4 тысячи долларов и по 1-1,5 тысячи евро. Для сравнения: в том же ВТБ24 средний объем рублевого депозита по итогам прошлого года составляет 927 тысяч рублей. Учитывая, что Агентство по страхованию вкладов гарантирует выплату вклада до 700 тысяч рублей, показатель в 927 тысяч говорит о доверии - к конкретному банку, к рублю, к российской банковской системе в целом. А это внушает определенный оптимизм.
Идеальные
валюты,
идеальная
корзина
Швейцарские франки глава Сбербанка Герман Греф недавно наряду с норвежской и шведской кронами назвал самыми надежными мировыми валютами. Спрашивается ‑ почему они тогда не пользуются особым спросом у российских вкладчиков?
Игорь Серков говорит, что, во-первых, дело в недостаточной информированности широких масс. А во-вторых, это, конечно, надежные валюты с точки зрения сохранности, но заработать на них вряд ли получится. Поэтому крупные вкладчики в нашем регионе интересовались франками и кронами, но на этом и остановились.
Я поинтересовалась у Игоря Серкова, много ли вкладчиков держат счета в равных долях и в рублях, и в долларах. Банкир назвал количество таких людей «серьезным». А несколько сотен человек придерживаются рекомендации большинства финансовых аналитиков по идеальной корзине: половину накоплений держать в рублях, другую половину ‑ в равных долях в долларах и евро. Тогда, получается, на рублевых вкладах, если рубль сильно не просядет, что-то заработаешь, а на валютных, если рублю все же не повезет, выиграешь на курсе.
Разница девальвации
Эксперты объясняют, почему девальвация, так шокировавшая всю страну в 1998-м, никого особо не пугает в 2013-2014-м. Страна сейчас другая: внешний долг гораздо меньше, есть золотовалютные резервы, цены на нефть благоприятные. Так что повторения 1998-го точно не будет. А вот продолжающийся отток капитала из России «играет» на девальвацию. Тут важно понимать, что под оттоком подразумевается не только и не столько увод денег в офшорки, сколько зависимость нашей страны от импорта ‑ на него уходят огромные средства.
Есть версия, что ЦБ с некоторых пор не только фактически ушел с рынка валютного регулирования, а, наоборот, сам зарабатывает на обесценивании рубля. Якобы такое поведение регулятора может помочь не только компаниям-экспортерам, а и государству - нарастить денежную массу и снизить дефицитность федерального бюджета. Логика в этой версии явно есть. Впрочем, вопреки ей президент велит правительству держаться в определенных рамках инфляции. А при продолжении «плавной девальвации» сделать это будет сложно.
Банковские аналитики утверждают, что в первом квартале у рубля все же есть шанс немного подрасти ‑ на фоне налогового периода, когда у компаний возрастает спрос на рубли. Но пока этого не происходит. Якобы потому, что вместе с ростом спроса на рубли сохраняется спрос и на доллары.
Прямая речь
Игорь Серков,
управляющий Владимирским филиалом ВТБ24:
- Я не большой любитель делать прогнозы. Тем более прогнозы по будущим валютным курсам. Но к заявлениям о том, что рубль по итогам года девальвируется на 20-30%, отношусь скептически. По-моему мнению, этого не произойдет. Повышательная тенденция, конечно, сохранится. Но до 40 рублей за доллар и до 50 ‑ за евро, думаю, дело не дойдет. Эти цифры все-таки уже за гранью нашего психологического барьера. 35-36 за доллар - это мой прогноз.
Герман Греф,
президент Сбербанка России:
- Швейцария, Норвегия и Швеция ‑ три страны, в которых сохранение валют с точки зрения их устойчивости, девальвации этих валют, разумности макроэкономической политики правительств, достаточности ресурсов по поддержанию устойчивости этих валют является доминирующим над всеми в мире. Эти страны - фавориты для устойчивого сохранения накопленных ресурсов. Понятно, что для российского гражданина нужно иметь в портфеле преобладающую часть рублей, поскольку все наши траты происходят в рублях.